หุ้นของ Baker Hughes (BKR) ได้สร้างโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในปีที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากกระแสลมแรงในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม รายได้ของ BKR ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสล่าสุดที่รายงาน และบริษัทคาดว่าการหยุดชะงักที่เกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาดจะยืดเยื้อไปตลอดหลายเดือนข้างหน้า แต่ EIA คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะลดลงในปีนี้ ถึงเวลาแล้วหรือยังที่จะซื้อหุ้น BKR? อ่านต่อเพื่อ
เรียนรู้มุมมองของเราBaker Hughes Company ( BKR )
ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองฮิวสตัน รัฐเท็กซัสให้บริการด้านเทคโนโลยีและบริการทั่วโลก โดยดำเนินงานผ่านสี่ส่วนงาน ได้แก่ บริการบ่อน้ำมัน (OFS); อุปกรณ์บ่อน้ำมัน (OFE); โซลูชั่นเครื่องจักรเทอร์โบและกระบวนการ (TPS); และดิจิทัลโซลูชั่น (DS) บริษัทได้รับประโยชน์อย่างมากจากกระแสลมแรงของอุตสาหกรรมและการฟื้นตัวทั่วโลก หุ้นของบริษัทได้รับราคาเพิ่มขึ้น 33.5% ในช่วงปีที่ผ่านมา และ 31.7% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาเพื่อปิดเซสชันการซื้อขายเมื่อวานนี้ที่ 27.30 ดอลลาร์
ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นในปีที่แล้วจากอุปสงค์น้ำมันที่ฟื้นตัวทั่วโลกและการลดอุปทานของโอเปก ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นกระตุ้นกิจกรรมการขุดเจาะมากขึ้น กระตุ้นความต้องการอุปกรณ์และบริการของ BKR ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ในปีที่แล้ว ในขณะที่จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบเป็นรายปีแตะที่ 586 ณ สิ้นไตรมาสที่สี่ของปี 2564
BKR รายงานยอดสั่งซื้อประมาณ 7.70 พันล้านดอลลาร์สำหรับหน่วยเครื่องจักรเทอร์โบและโซลูชันกระบวนการในปี 2564 ความต้องการที่แข็งแกร่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) Lorenzo Simonelli ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Baker กล่าวว่า “เราเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นในกิจกรรมการสั่งซื้อ LNG เป็นข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าวัฏจักร LNG ใหม่กำลังเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง” Lorenzo Simonelli ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Baker กล่าว อย่างไรก็ตาม บริษัทอ้างถึงการหยุดชะงักที่เกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาดซึ่งส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท และคาดการณ์ว่าห่วงโซ่อุปทานและความท้าทายด้านอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มแรงกดดันด้านต้นทุนและทำให้เกิดปัญหาในการจัดส่งในหน่วยธุรกิจบริการบ่อน้ำมันและโซลูชั่นดิจิทัลที่จะดำเนินต่อไปในช่วงครึ่งแรกของปี 2565
นี่คือสิ่งที่จะกำหนดผลการดำเนินงานของ BKR ในระยะเวลาอันใกล้นี้:
รายได้ที่ไม่ได้รับประมาณการ Street
สำหรับไตรมาสที่ 4 สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2564 รายได้ของ BKR เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนเป็น 5.52 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.4% รายได้จากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายปีแตะที่ 571 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 224 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่ขาดทุน 50 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว กำไรต่อหุ้นของบริษัทลดลง 64% เมื่อเทียบเป็นรายปี เหลือ 0.32 ดอลลาร์ แต่กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นอย่างมากจากมูลค่าติดลบของปีที่แล้วเป็น 0.25 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม พลาดการประมาณการกำไรต่อหุ้นของ Street ที่ 10.7% นอกจากนี้ รายรับสุทธิและกำไรสุทธิใน 12 เดือนย้อนหลังของ BKR อยู่ที่ติดลบ 219 ล้านดอลลาร์และ 0.27 ดอลลาร์ตามลำดับ
การประเมินค่าแบบผสม
ในแง่ของP/E ล่วงหน้า ปัจจุบัน BKR ซื้อขายที่ 21.88x ซึ่งสูงกว่า
ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 15.13x 44.6% นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดล่วงหน้าที่ 10.70 ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 6.20 ถึง 72.7%
อย่างไรก็ตาม EV/Sales ของ BKR ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 2.48 เท่า 48.7% และราคา/ยอดขายล่วงหน้า 25.9% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 1.52 เท่า
อัตรากำไรแบบลีน
กำไรขั้นต้นและ EBITDA ของ BKR ที่ 19.72% และ 13.07% อยู่ที่ 51.8% และ 38.4% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 40.86% และ 21.21% ตามลำดับ นอกจากนี้ อัตรากำไร FCF ที่เลเวอเรจอยู่ที่ 52.6% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 9.94%
ยิ่งไปกว่านั้น ค่า ROE และ ROA ของ BKR ติดลบ 1.48% และติดลบ 0.62% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 2.79% และ 1.04%
POWR Ratings สะท้อนความไม่แน่นอน
BKR มีคะแนนโดยรวมที่ C ซึ่งแปลว่าเป็นกลางในระบบคะแนน POWR ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของเรา POWR Ratings คำนวณโดยพิจารณาจาก 118 ปัจจัยที่แตกต่างกัน โดยแต่ละปัจจัยจะถ่วงน้ำหนักในระดับที่เหมาะสมที่สุด
หุ้นมีเกรด C สำหรับมูลค่า ซึ่งสอดคล้องกับการประเมินมูลค่าแบบผสม
BKR มีเกรด B สำหรับโมเมนตัม นี่เป็นเหตุผลเพราะหุ้นมีการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน
ในบรรดาหุ้น 78 ตัวในอุตสาหกรรมพลังงาน – น้ำมันและก๊าซ BKR อยู่ในอันดับที่ 29
นอกเหนือจากที่ฉันได้ระบุไว้ข้างต้นแล้ว คุณยังสามารถดูเกรดของ BKR สำหรับคุณภาพ การเติบโต ความเชื่อมั่น และความมั่นคงได้ที่นี่
ดูหุ้นที่ติดอันดับสูงสุดในอุตสาหกรรมพลังงาน – น้ำมันและก๊าซได้ที่นี่
บรรทัดล่าง
BKR เพิ่มขึ้นอย่างมากในปีที่ผ่านมาเนื่องจากแนวโน้มอุตสาหกรรมที่เป็นขาขึ้น และบริษัทรายงานว่าคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสล่าสุด แต่รายรับยังคงทรงตัว นอกจากนี้ บริษัทคาดว่าการหยุดชะงักของการดำเนินงานจะยังคงดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ซึ่งอาจขัดขวางการเติบโตของบริษัทต่อไป นอกจากนี้ EIA ยังคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบจะลดลงจากระดับในปี 2564สู่ระดับเฉลี่ยที่ 75 ดอลลาร์/บาร์เรลในปี 2565 และ 68 ดอลลาร์/บาร์เรลในปี 2566 โดยอ้างถึงปริมาณสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น ดังนั้น เมื่อพิจารณาถึงอุปสรรคในระยะสั้นที่คาดการณ์ไว้ เราคิดว่าควรรอจังหวะเข้าหุ้นที่ดีกว่านี้
เครดิต : เว็บสล็อต / ยูฟ่าสล็อต
